SPK’dan yatırım fonlarına ilişkin düzenleme

Yönetmelikte yapılan değişiklik kapsamında, emeklilik yatırım fonlarının idaresinde uyulması gereken portföy sınırlamaları kısmına yeni unsurlar eklendi.

Eklenen husus ile ipotek finansmanı kuruluşlarınca ihraç edilen sermaye piyasası araçları ile ipotek finansmanı kuruluşlarının kurucusu olduğu ipoteğe ve varlığa dayalı menkul değerler için kimi sınırlamalar uygulanmayacağı fakat her bir varlığa yapılan yatırımın, fon portföy pahasının yüzde 35’ini aşamayacağı karara bağlandı.

Öte yandan, fon portföyüne dahil edilecek varlığa yahut ipoteğe dayalı menkul değerlerin fon portföyüne dahil edilme etabında, yatırım yapılabilir düzeye denk gelen kredi derecelendirme notunun birinci 3 kademesinde nota sahip olunması zarurî kılındı.

Yatırım yapıldıktan sonraki süreçte ise ilgili derecelendirme notunun yatırım yapılabilir düzeyin altına düşmemesi temel alındı. Kelam konusu araçların derecelendirme notunun yatırım yapılabilir düzeyin altına düşmesi halinde bu araçların fon portföyünden çıkarılması için şirket yahut portföy yöneticisi tarafından gerekli süreçlerin tesis edilmesi mecburiliği getirildi.

Öte yandan, yönetmeliğin kayda alma fiyatına ait kısmında yer alan “Takvim yılı temel alınarak üçer aylık devirlerin son iş gününde fonun net varlık kıymeti üzerinden yüzbinde 3 oranında hesaplanacak kayda alma fiyatı, izleyen 10 iş günü içerisinde Konsey özel hesabına yatırılarak ilgili dekontların ve hesaplama tablosunun bir örneği Kurul’a iletilir.” hususunun başına bir cümle eklendi.

Bu cümle ile Borsa İstanbul AŞ tarafından hesaplanan BIST Sınai Endeksi’ni takip etmek üzere kurulan endeks fonlar ile tıpkı endekste yer alan ihraççıların ihraç ettiği sermaye piyasası araçlarına yatırım yapan ve unvanında sanayi kesimi ibaresine yer verilen fonlar için bu hususta belirtilen oranın sıfır olarak uygulanması sağlandı. 

Bu ortada, Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine Ait Temeller Hakkında Yönetmelik’te yapılan değişiklikler paralelinde, Yatırım Fonlarına Ait Asıllar Bildirisi’nde de düzenlemeye gidildi. Böylelikle kelam konusu değişikliklere, bildirinin ilgili hususlarında de yer verildi.